Hochkarätige Diamanten werden zur Anlage-Alternative für Reiche

London - Die starken Verluste an den Aktienmärkten und fallende Immobilienpreise rücken hochkarätige Diamanten zunehmend in das Blickfeld der Anleger. Die erzielbaren Renditen waren mit einem Preisanstieg von 76,5 Prozent für einen fünfkarätigen Diamanten in den letzten zwölf Monaten außergewöhnlich attraktiv. Das geht aus Daten der Branchenvereinigung International Diamond and Jewelry Exchange hervor.

"Es gibt eine Gruppe außerordentlich reicher Anleger, die eine kleine Menge ihres Kapitals in Diamanten angelegt haben", sagte Francois Graff, der geschäftsführende Direktor von Graff Diamonds International: "Und sie haben dabei unglaubliche Erträge erzielt." So seien vor fünf Jahren für farblose Diamanten von zehn Karat und mehr Preise von 70 000 Dollar und mehr gezahlt worden. "Heutzutage zahlen wir über 200 000 Dollar pro Karat", so Francois Graff. Diamanten werden dabei zunehmend knapper: Jedes Jahr werden gerade mal 200 Stück hochgradige Diamanten - sogenannte "D-Flawless Colorless Diamonds" - gefunden, die ein lupenreines Weiß aufweisen und mehr als fünf Karat haben, sagt Raymond Sancroft-Baker von Christie's International: "Die Erde gibt diese Stücke nicht so gerne her."

Für solche Raritäten Käufer zu finden, sei in letzter Zeit zunehmend einfacher geworden, denn "die meisten wirklich Reichen haben es nicht nötig, in Fonds zu investieren, sondern kaufen die Gegenstände lieber gleich selbst", so Graff. Er erzählt von einem Käufer aus Asien, der in den letzten drei Monaten einen D-Flawless-Diamanten mit 243,96 Karat zum Preis von 50 Mio. britischen Pfund (63 Mio. Euro) erstanden hatte. "Und es gab mehrere ernsthafte Kaufinteressenten", verriet Graff.

Einer der ersten Fonds, der speziell in Diamanten investiert, ist der Diamond Circle Capital des Vermögensverwalters Diapason Commodities Management, der seit Juni an der Londoner Börse gelistet ist. Laut dem Branchenverband ist er der erste börsennotierte Fonds, der in farblose und seltenfarbige Diamanten investiert.

Interessant sind aber inzwischen nicht mehr nur die farblosen Diamanten. Farbige Diamanten erzielen ebenso Spitzenpreise: "Innerhalb der letzten zwölf Monate sind die Preise für sehr gute blaue und rosafarbene Diamanten um 75 bis 100 Prozent gestiegen", erläutert der New Yorker Edelsteinhändler Alan Bronstein. Sinkende Preise innerhalb der nächsten sechs Monate erwartet Expertin Hardy von Sotheby's nicht: "Wenn die Aktienmärkte schwach sind, dann belebt das immer unser Geschäft. Leute mit sehr viel Geld wollen dann statt Aktien lieber etwas wirklich Seltenes kaufen."

Diamanten als Geldanlage

Stuttgart ( www.rohstoffe-go.de ) Hochkarätige Diamanten werden für betuchte Anleger immer interessanter, nachdem Aktienmärkte Verluste hinnehmen müssen und Immobilienpreise fallen. Im letzten Jahr sind nicht nur die Preise für farblose Diamanten gestiegen, sondern auch für farbige, also zum Beispiel blaue oder rosa farbene Diamanten. Für die bunten Diamanten sind die Preise um 75 bis 100 Prozent gestiegen. Vor fünf Jahren kostete ein farbloser Diamant mit mindestens 10 Karat etwa 70.000

Diamanten als Wertanlage heiß begehrt: Schwere Klunker erzielen Spitzenpreise

- FORMAT: Halbkarätige Edelsteine werden billiger
- Fünf-Karäter von höchster Qualität sind sehr gefragt

"Diamonds are a girl's best friend", trällerte 1953 die amerikanische Schauspielerlegende Marilyn Monroe. Angesichts der Börsenkrise sind die aus kristallisiertem Kohlenstoff bestehenden Edelsteine auch als Wertanlage wieder heiß begehrt. Speziell Fünf-Karäter höchster Qualität sind - nicht zuletzt als kleine Aufmerksamkeit russischer Oligarchen - sehr gefragt. Die Brüller-Preise schossen auf Jahressicht um bis zu 75 Prozent in die Höhe. Sehr gute blaue und rosa Steine konnten ihren Wert seit Sommer 2007 sogar verdoppeln. Auch mit Klassikern haben Investoren in den letzten zwölf Monaten einen guten Schnitt gemacht: Das härteste aller Minerale legte in lupenreiner Form und ein Karat schwer in US-Dollar gerechnet im Mittel um 22 Prozent an Wert zu.

"Bei größeren Steinen sind die Preise momentan gipfelhoch", konstatiert Felice Lieftinck, Juwelenexpertin für Versteigerungen in Genf und London beim Auktionshaus Sotheby's. Josef Stefan, Hauptschätzmeister für Juwelen und Uhren beim Dorotheum Wien, bestätigt: "Bei Steinen mit einem Gewicht über drei Karat sind die Preise explodiert, seit Sommer 2007 erreichen die Wertsteigerungen bis zu 40 Prozent. Mit Diamanten geringeren Gewichts war jedoch kein Geschäft zu machen. Die moderaten Preiserhöhungen wurden durch den schwachen US-Dollar mehr als zunichte gemacht." In Euro gerechnet gerieten Käufer so in die Verlustzone: Während lupenreine Diamanten mit einem Gewicht von 0,3 Karat seit Ende Juli 2007 im Schnitt um drei Prozent an Wert zulegten, sackte der Greenback gegenüber dem Euro um zwölf Prozent ab.

Wertgewinne gesichert
Wer hohe Wertgewinne anpeilt, ist nach Meinung der Experten auch in Zukunft bei mehrkarätigen Edelklunkern am besten dran. Während bislang farblose Diamanten besonders gesucht waren, stehen nun vermehrt farbige Steine auf der Kaufliste der Schmuckliebhaber und Edelsteinspekulanten. Sotheby's-Expertin Lieftinck: "Für große, farbige Diamanten, die sehr selten sind, werden Preise im Millionen-Dollar-Bereich bezahlt."

Oligarchen und Scheichs
Zusätzlich hält eine relativ neue Käuferschicht die Preise der besten Steine weiter am Köcheln. Dorotheum-Schätzmeister Stefan: "Die internationale Nachfrage ist stark gestiegen, bei unseren Auktionen erhalten immer öfter russische Käufer den Zuschlag." Nach Angaben von De Beers - mit einem Marktanteil von 40 Prozent der größte Diamantenhändler und -produzent der Erde - hat die Nachfrage zuletzt am markantesten im asiatisch-pazifischen Raum, in Indien und in den Golfstaaten zugenommen. Indien verzeichnet seit einem Jahrzehnt jährliche Wachstumsraten von 20 Prozent und zählt bereits zu den fünf größten Abnehmern. Im boomenden Shanghai werden heute fast so viele Diamanten wie in den USA gekauft. Wegen des Nachfragebooms will De Beers die Preise im Schnitt um fünf Prozent anheben.

Diamanten online bestellen
Wem die von den Auktionshäusern offerierten Schmuckstücke mit Diamantenbesatz zu hochpreisig sind, der kann auf der Homepage von Blue Nile unter www.bluenile.co.uk Preisvergleiche anstellen oder gleich online bestellen. Für makellose Einkaräter werden derzeit rund 5.700 Euro in Rechnung gestellt, Spitzenware mit einem Gewicht von sechs Karat kostet 805.158 Euro. Dafür ist der von Federal Express vorgenommene Versand von Dublin aus gratis.

Neue Käufer halten den Preis für Diamanten hoch

Stuttgart (www.rohstoffe-go.de) Wie De Beers mitteilt, kommt eine immer größer werdende Käuferzahl aus Indien, heute bereits einer der fünf größten Diamantenabnehmer, aus dem asiatisch-pazifischen Raum und aus den Golfstaaten. Auch die Russen decken sich immer mehr mit Diamanten ein. In Shanghai zum Beispiel werden fast so viele Diamanten wie in den USA gekauft. De Beers beabsichtigt die Preise aufgrund der derzeitig steigenden Nachfrage um etwa 5 Prozent zu erhöhen. Am aussichtsreichsten für die Geldanlage sind mehrkarätige Diamanten.

Falscher Glanz: Eine Branche im Alarmzustand
Von Silvia Liebrich

Die Wirtschaftskrise zeigt: Diamanten taugen nicht als Wertanlage - die Branche kämpft ums Überleben. Nur die Pfandleiher können sich freuen.

In Zeiten der Wirtschaftskrise haben die Briten Michael Julian und Mike Davis eine Marktlücke entdeckt. Als die beiden Jungunternehmer Anfang April ausgerechnet mitten im piekfeinen Londoner Finanzdistrikt das erste Pfandleihhaus seit hundert Jahren eröffneten, stießen sie auf allgemeine Skepsis. Inzwischen sind die Zweifler eines Besseren belehrt.

Der Niedergang im Londoner Finanzviertel treibt entlassene Banker in Scharen in das kleine Büro von Julian und Davis, die sich auf einen ganz besonderen Service spezialisiert haben: die Inzahlungnahme von besonderen Preziosen wie Rolexuhren oder Diamantschmuck, die einstigen Statussymbole eines inzwischen schwer angeschlagenen Berufsstandes. "Die fetten Katzen verpfänden ihre Diamanten", lästerte prompt die britische Zeitung Daily Mail.

Es wird an Luxus gespart
Nicht nur in London sind die Angestellten der Finanzbranche von Massenentlassungen oder massiven Gehaltskürzungen betroffen. Ihren Kollegen in New York oder Tokio ergeht es nicht viel besser. Das gilt auch für die Topverdiener anderer Branchen. Die Zeiten großzügiger Boni und rasant steigender Gehälter scheinen erst einmal vorbei, es wird gespart.

Das bekommen auch die Hersteller von Luxusartikeln zu spüren, deren Umsätze seit Beginn der Krise im vergangenen Sommer dramatisch gesunken sind. Zu den großen Verlierern zählt die sonst so erfolgsverwöhnten Diamantindustrie, die derzeit den heftigsten Einbruch seit dem Zweiten Weltkrieg erlebt.

Damit zeigt sich, dass ein Diamant zwar für die Ewigkeit sein mag, wie es der legendäre Werbespruch des Diamantenkonzerns De Beers verspricht - für seinen Wert muss dies aber noch lange nicht gelten. Das Geschäft in den USA, wo die meisten Steine verkauft werden, ist beinahe zum Erliegen gekommen. Auch andere zahlungskräftige Käufer, etwa aus Russland oder dem Nahen Osten, lassen ihre Kreditkarten in schlechten Zeiten wie diesen lieber in der Brieftasche stecken.

Preiseinbruch um 30 Prozent
Viele Anleger, die in den glitzernden Steinen eine Wertanlage sahen, die sich in Krisenzeiten ähnlich gut entwickelt wie Gold, wurden in den vergangenen Monaten enttäuscht. Während sich das Edelmetall mit 900 Dollar leicht über dem Vorjahresniveau bewegt, brachen die Preise für Diamanten regelrecht ein, nach Angaben des Branchendienstes Polished Prices teilweise um mehr als 30 Prozent. Allenfalls besonders große und lupenreine Steine erwiesen sich den Angaben zufolge als relativ stabil im Wert.

Zugleich werden deutlich weniger Steine gehandelt: Im belgischen Antwerpen, dem wichtigsten europäischen Umschlagplatz für Diamanten, ging der Umsatz mit geschliffenen Steinen im März um ein Drittel zurück. Der Umschlag von Rohdiamanten halbierte sich sogar im Vergleich zum Vorjahresmonat.


Eine Branche im Alarmzustand

In der Branche herrscht Alarmstimmung. Mittlerweile seien sogar die für ihre Standhaftigkeit bekannten Züricher Juweliere bereit, über den Preis zu verhandeln, heißt es in der Branche. Andere ziehen die Notbremse, wie der Schweizer Schmuckkonzern Golay Buchel, der sich auf Perlen und Edelsteine spezialisiert hat. Vor zwei Wochen kündigte das Unternehmen an, dass es seine Diamantenabteilung in Lausanne aufgeben werde, "infolge der jüngsten Entwicklungen und der angehenden Schwierigkeiten in diesem Geschäftsbereich", wie es hieß.

Inzwischen zeigt sich auch, dass Bergbaukonzerne, die sich auf Diamanten spezialisiert haben, von der Wirtschaftskrise stärker betroffen sind, als Minenkonzerne, die auf verschiedene Rohstoffe setzen. Das trifft neben dem südafrikanischen De-Beers-Konzern, der die Hälfte des Diamantenmarktes beherrscht, für Firmen wie Harry Winston Diamond, Alrosa, Gem Diamonds oder Trans Hex zu.

Minenproduktion deutlich gedrosselt
Deren Titel schnitten in den vergangenen zwölf Monaten allesamt schlechter ab als der Branchendurchschnitt. Die Investmentbank RBC Capital geht davon aus, dass allein De Beers in diesem Jahr den Umsatz halbieren wird, auf nur noch 3,5 Milliarden Dollar. Viele Minenbetreiber haben inzwischen reagiert und die Produktion deutlich gedrosselt.

Frühere Krisen balancierte der Diamanten-Multi De Beers durch eine mit harter Hand gesteuerte Angebotspolitik aus. Gaben die Preise nach, kaufte der Konzern einfach solange die Überschüsse im Handel auf, bis das Angebot knapp wurde und die Preise wieder anzogen. Dies gilt auch als Hauptgrund für die ungewöhnliche Preisstabilität von Diamanten in der Nachkriegszeit.

Seine marktbeherrschende Position hat De Beers jedoch inzwischen verloren. Die neuen großen Spieler kommen aus Russland und Kanada, und sie mischen immer stärker im Geschäft mit. Preisschwankungen werden somit nach Einschätzung von Analysten noch zunehmen. Sie sind zugleich Zeichen für einen funktionierenden Wettbewerb.

Wie wenig Geld ein Diamantenhalsband oder eine Luxusuhr im Notfall einbringen kann, merken derzeit die Kunden des Londoner Luxus-Pfandleihhauses direkt gegenüber der Liverpool Station. Für zwei Cartier-Uhren im Wert von 45.000 Pfund gab es gerade einmal 2000 Pfund Kredit für den von akuten Finanznöten geplagten Ex-Banker, der sie versetzte. Kann er das Geld in sechs Monaten einschließlich sechs Prozent Zinsen nicht zurückzahlen, sind die wertvollen Stücke ein Fall für den Auktionator. Den großen Schnitt machen dann mit etwas Glück die Pfandleiher.

Diamanten als Kapital-Anlage?

Spricht von Diamanten als Kapitalanlage, so finden sich gravierende Unterschiede bei Expertenmeinungen. Ohne Zweifel sind Diamanten prestigeträchtige und wertvolle Edelsteine, die nicht nur als Schmuck eine glänzende Figur machen. Auch ihre Anwendung als hochwertige Werkzeuge trägt zum steigenden Bedarf bei.


Insofern mögen die Befürworter eines Diamanteninvestments nicht falsch liegen, wenn sie sagen, dass Diamanten als mobile Sachwerte vor allem aufgrund ihres permanenten Wertzuwachses andere Investmentvehikel perfekt ergänzen können. Nicht wenige kombinieren nämlich Wertpapiere und Immobilien mit einem gewissen Besitz an Diamanten. Diese sind sicher, was In- oder Deflationen angeht, können relativ günstig gelagert werden und dienen als immer verfügbare Ersatzwährung, da sie weltweit anhand des 4C-Prinzips (Carat /Color/Clarity /Cut) bewertet werden. Außerdem liefert der „Rapaport Diamond Report" als internationale Preisliste wöchentliche Referenzpreise, nach welcher sich alle Schleifer, Großhändler und Juweliere richten.

Ein Nachteil von Diamanten als Kapitalanlage kann ohne Zweifel darin gesehen werden, dass sie weder Zinsen noch Dividenden abwerfen und bei ihrem Kauf bzw. Verkauf zum Teil sehr hohe Vermittlungsgebühren anfallen. Gute An- und Verkaufspreise zu finden bedeutet somit auch eine zeitintensive Recherche.

Als Alternative bieten sich Investitionen in beispielsweise Aktien oder auch Anleihen von Unternehmen, die ihrerseits im Bereich Diamanten tätig sind. Seien es Firmen, die Diamanten fördern oder auch solche, die sie verarbeiten oder vertreiben bzw. vielleicht auch versichern: Dieses indirekte Investment verhilft zu einer Beteiligung am Wertzuwachs des Diamanten, ohne dabei welche besitzen zu müssen. Aber auch hier sei gesagt, dass Spekulationen seitens der Diamantenindustrie einerseits zwar kurzzeitige Kursanstiege verursachen, andererseits jedoch ein schneller Kurssturz auf 'Normalmaß' ähnlich der Gold- und Ölunternehmensaktien auch immense Verluste bedeuten kann. Wie alle begehrten 'Rohstoffe' sind nämlich auch Diamanten beliebte Ziele von Spekulanten und ihr Wert stark abhängig von den geopolitischen Verhältnissen jener Länder, in denen sie am häufigsten vorkommen. Meldungen über neue oder aber auch über schwindende Funde befeuern die Aktien entsprechender Unternehmen in die eine oder andere Richtung.